上市公司2023年半年报逐渐揭开面纱，以某知名机构为代表的长线资金调仓路径逐渐清晰。数据显示，QFII在第二季度加大对材料行业公司的持仓力度，而社保基金则对医药、计算机、通信等领域的公司情有独钟。

重仓股曝光：长线资金偏爱潜力板块揭秘

多家机构分析认为，A股市场有望迎来企稳回升，投资者应保持均衡布局，重点关注消费、计算机、医药等领域的投资机会。

QFII对材料行业青睐有加

随着半年报密集发布，截至8月9日，已有274家A股上市公司公布了半年报，QFII和社保基金等长线资金的持仓动向初露端倪。

QFII已进入44家上市公司的前十大流通股东名单，持股市值最高的达到34.19亿元，持仓多家公司市值超过10亿元和5亿元。多家公司被UBS AG、阿布达比投资局等机构持有，QFII持股数量最多的公司达到2.17亿股。在持股数量变动上，QFII在二季度增持多家公司，同时新进了数家公司，主要集中在材料行业。

社保基金偏爱医药和计算机、通信等行业

社保基金进入31家上市公司前十大流通股东名单，持股市值最高的超过10亿元。多家公司被社保基金组合持有，持股数量最多的达到9819.99万股。社保基金在二季度增持或新进了多家医药和计算机、通信等行业的公司。

尽管QFII和社保基金同属长线资金，但在部分个股上存在分歧，如分众传媒在QFII减持的同时，社保基金却增持了535.44万股。

建议均衡布局投资组合

展望未来，市场预计随着政策效果的逐步显现，A股市场将企稳回升。短期内，关注政策受益明显的顺周期板块，如金融、地产等；中期则关注受益于产业趋势的成长板块，如计算机、传媒、通信、电子、机械等。

玄元投资表示，市场的大变量开始出现积极变化，国内政策预期加强，市场信心提升，海外美联储加息周期接近尾声，市场整体处于底部状态，活跃度提升，对后续行情保持乐观，建议均衡配置经济线和科技链条。

行业配置上，短期内市场对政策的博弈效应日益明显，中期来看，科技成长板块是自主可控发展的重要领域，值得长期关注。

富荣基金建议在结构上保持均衡布局，短期关注顺周期板块，中期可逢低布局AI产业链，重点关注成长赛道、计算机、医药、光伏等板块，以及消费、地产龙头公司，以及国企资产重估的机会，如建筑、电力、电信等板块。