中和农信有限公司近日向港交所提交了上市申请，该公司深耕农村普惠金融市场，通过多种贷款方式和保险代理业务，为广大农村地区提供金融服务。然而，其贷款年化利率高达18%，远超传统金融机构，引发行业关注。

中和农信香港上市风波：农村贷款利率高达18%，顶格罚息争议不断

据业内人士向第一财经透露，中和农信的贷款产品在利率上与信用卡相似，但在农村市场，由于信用卡普及度不高，中和农信的贷款产品实际上扮演了信用卡的替代角色。

该公司在报告期内总收入波动，净利润由亏转盈，其中部分亏损源于可赎回优先股公允价值的变动。中和农信采用线上线下结合的服务模式，以适应农村市场的特点。

中和农信的历史可追溯至1996年，由世界银行资助的扶贫项目发展而来，后由中国乡村发展基金会接管，并于2008年转型为独立法人团体。公司吸引了包括TPG、淡马锡和蚂蚁科技集团等知名投资者。

蚂蚁科技集团通过子公司持有中和农信27.36%的股份，是第二大股东。证监会曾要求中和农信说明与蚂蚁科技集团的独立，包括人员、业务、资产、财务和管理等方面的独立情况。

近年来，中和农信越来越依赖联合放贷和助贷业务，表内贷款规模缩小，表外贷款规模迅速扩大。公司助贷业务拨备逐年增加，以应对逾期贷款的风险。

在农村市场，中和农信建立了庞大的服务网络，但也面临管理风险。公司贷款利率远超一年期LPR，逾期贷款的风险管理由当地运营团队负责，必要时采取法律手段追讨欠款。