IPO打新洞察:慧博云通7.6元/股定价,募资额恐低于预期
9月26日,某公司发布发行公告,宣布其股票发行价格为每股7.6元,发行市盈率定格在50.5倍,而同行业近月平均市盈率仅为44.76倍。
华泰联合证券担任该公司IPO的保荐机构及主承销商。在询价阶段,深交所电子平台共接收到373家投资者的8755个配售对象初步报价,价格区间在3.35元至13.8元不等。
具体报价显示,长安基金管理的基金以3.35元/股的最低价报价,而大家资产管理公司则以13.8元/股的最高价报价。
由于22家投资者的79个配售对象未能在规定时间内提供必要材料,或因关联方关系被禁止参与,其报价被视为无效。同时,慧博云通和华泰联合证券决定将报价超过11.66元/股,以及报价为11.66元/股但申购数量少于1360万股的配售对象剔除。
去除无效及最高报价后,参与询价的投资者减至367家,配售对象数为8585个。统计显示,所有报价的中位数为9.75元/股,信托公司报价中位数最低,为8.62元/股,而私募基金、期货公司及其他资产管理计划的报价中位数最高,达到9.87元/股。
该公司原计划通过IPO募集2.55亿元资金。若发行成功,预计将募集3.04亿元,扣除相关费用后净额约为2.41亿元,略低于原计划。
成立于2009年的慧博云通,专注于向客户提供ITO(信息技术外包)服务,其业务主要包括软件技术外包服务和移动智能终端测试服务。
在2024年至2024年及2024年上半年,慧博云通分别实现营业收入约5.4亿元、6.88亿元、9.18亿元和5.59亿元;归属于母公司所有者的净利润分别约为3735.84万元、6568.83万元、7650.41万元和3744.73万元。
然而,慧博云通也面临应收账款坏账风险。从2024年末到2024年末,其应收账款账面价值占总资产比例分别为29.72%、24.56%和28.96%。公司警告,随着业务规模的增长,应收账款可能进一步增加,若客户经营状况恶化或因其他因素导致应收账款回收困难,将加剧坏账风险。
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