主动量化基金，作为一种限制较为宽松的公募基金量化产品，不具备空头对冲策略且不设跟踪误差要求，其独特性在于能够充分发挥量化投资的特质。自2015、2016年表现出色后，尽管面临2024年市值因子反向和2024年市场大幅下行的挑战，主动量化基金依然展现出顽强的生命力。在市场起伏中，一些优秀的量化管理人不断调整策略，创造出亮眼的业绩，优质量化产品也纷纷涌现。

主动量化基金普遍具有高仓位、高换手率、持仓分散的特点，且与其他权益基金的相关性较低。具体到各个产品，它们在交易行为、持仓偏好、收益来源等方面展现出各自的个性。例如，有的基金偏好医药、电子等成长性行业，有的则超配计算机行业；在风格因子上，不同基金对市值、动量、BP因子等有不同的暴露和偏好。

展望未来，主动量化基金凭借其稳定的预期收益和较低的相关性，有望获得更广阔的发展空间。随着市场环境的不断变化，量化投资的优势将进一步显现，为投资者提供更多元化的选择。