在经过周三的急跌洗礼后，股指期货市场于周四迎来反弹，部分收复了前日的跌幅。至周四收盘，沪深300期指主力合约IF1608报收于3191.0点，周跌幅为0.21%；上证50期指IH1608报收于2159.8点，周涨幅达到0.57%；中证500期指IC1608报收于6125.6点，周跌幅为2.46%。

在过去一周，期指市场的品种走势呈现出显著的差异化趋势。IH1608成为唯一上涨的主力合约，而IC1608则遭遇重挫，两者的周涨跌幅差距达到3.03%，为5月份以来的最大差值。回顾历史行情，上证50期指的周表现往往强于中证500期指，且主力合约涨跌幅相差3%以上的情况并不罕见，尤其是在下跌行情中。例如，今年1月份的快速下跌期间，上证50期指在三个交易周内的表现明显优于中证500期指。

现货市场的风格转换是推动期指走势分化的关键因素之一。在最近两个交易日中，中证500指数中的中小市值公司股票有422只出现下跌，占比高达84.4%。其中，跌幅超过10%的个股达到27只，此前活跃的车联网、虚拟现实等题材成为重灾区。相较之下，金融板块权重较大的上证50指数表现出较强抗跌性，得益于银行等蓝筹板块的稳健表现。

在期现价差方面，三大期指的贴水幅度在周四全面缩窄。至周四收盘，IF1608、IH1608和IC1608相对现货指数分别贴水30.1点、4.0点和117.7点，较前一日分别缩窄25.1点、17.0点和7.1点。IH1608的贴水缩窄幅度明显高于其他两个品种，并率先逼近平水状态，显示出市场对上证50期指短期内的乐观情绪逐渐升温，这与现货市场的表现相契合。

在量仓数据方面，近一周三大期指的成交量和持仓量均有所增加，尤其是中证500期指最为显著。本周三，中证500期指四张合约单日成交量为21142手，为7月以来新高，总持仓量上升至33817手，达到近两个月的高点。成交量和持仓量的双重上升，表明多空双方在中证500期指的较量趋于激烈。

在主力持仓数据方面，中金所周四盘后数据显示，三大期指主力席位持仓规模普遍有所减少。沪深300期指IF1608中，多头前20席位共减持多单52手至26558手，空头前20席位减持空单118手至25970手，整体净多单规模继续扩大。中证500期指IC1608中，多头主力席位减持多单171手至16507手，空头主力席位减持空单94手至17068手，主力净空单数量略有增加。

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