2年期国债期货深度解析:挖掘最实惠可交割券策略
探究国债期货最便宜可交割券(CTD券)的选择,理论计算与经验法则相结合是关键路径。理论上,隐含回购利率(IRR)、净基差或基差的计算是寻找CTD券的常见方法。除此之外,实践中还常用两条经验法则:一是久期判断,即在收益率低于标准券票面利率时,久期最小的可交割券为C...
探究国债期货最便宜可交割券(CTD券)的选择,理论计算与经验法则相结合是关键路径。理论上,隐含回购利率(IRR)、净基差或基差的计算是寻找CTD券的常见方法。除此之外,实践中还常用两条经验法则:一是久期判断,即在收益率低于标准券票面利率时,久期最小的可交割券为C...